Antero Resources teatas portfelli dramaatilisest ümberkorraldamisest, paljastades 2,8 miljardi dollari suuruse tehingu HG Energy II varade ostmiseks Lääne-Virginia keskosas Marcellus Shale'is, kaotades samal ajal oma positsiooni Ohio Uticas 800 miljoni dollari eest. Tehingud-kombinatsioonis Antero Midstreami paralleelsete keskmiste tehingutega- on viimaste aastate üks suuremaid ümberstruktureerimisi Apalatšide vesikonnas.
Ettevõte ütles, et omandamine, mis peaks lõppema 2026. aasta teises kvartalis, lisab 2026. aasta eeldatavale toodangule 850 MMcfe/päevas, 385 000 netoaakrit, kompenseerides otseselt Antero olemasoleva Marcelluse jalajälje, ning rohkem kui 400 väljaehitamata kohta, millel on pikad külgmised küljed ja kõrge puhastulu intressid. Tehing pikendab Antero põhivarude eluiga ligikaudu viie aasta võrra.
Antero hinnangul pakub pakett kümne aasta jooksul 950 miljonit dollarit sünergiat, sealhulgas arenduse optimeerimisest tulenevat kapitalitõhusust, väiksemaid materiaalseid kulusid, madalamaid LOE- ja netoturunduskulusid ning maksusoodustusi.
Antero rahastab tehingut osaliselt, müües oma põhitegevuseta Ohio Utica Shale'i varad 800 miljoni dollari eest; sulgemine on suunatud 2026. aasta algusele. Eeldatakse, et need varad toodavad järgmisel aastal umbes 150 miljonit kuupfei päevas.
"Ettevõtte investeeringute{0}bilanss jääb puutumata ja finantsvõimendus langeb 2026. aastal prognooside kohaselt alla 1,0x. Tänane omandamine laiendab meie põhipindala ja suurendab meie positsiooni Marcelluse peamise vedelike arendajana," ütles tegevjuht Michael Kennedy. "Meil on selge vaatenurk omandatud varade rahastamisele lähiaja -vaba rahavoo, Utica müügitulu ja omandatud toodangust tuleneva maandatud rahavoo kaudu."
HG Energy riskimaandamisraamat{0}}katab ligikaudu 90% 2026. ja 2027. aasta eeldatavast gaasimahust (vastavalt 4,00 ja 3,88 $/MMBtu){6}}niidub Anterole, pakkudes kohest kaitset negatiivsete mõjude eest.
Antero Midstream teatas ka täiendavatest tehingutest: 1,1 miljardi dollari väärtuses HG Energy keskmiste varade ost ja Utica kogumis- ja töötlemissüsteemide müük 400 miljoni dollari eest.
Eeldades, et mõlemad tehingud suletakse ootuspäraselt, on Antero 2026. aasta pro forma hooldustootmise tasemeks prognoositud 4,2-4,225 Bcfe/d, mis teeb ettevõttest Appalachia ühe suurima integreeritud gaasitootja, kuna piirkondlik nõudlus andmekeskuste ja uue gaasiküttega tootmise järele kiireneb.